Saiba o que são fundos imobiliários e se vale a pena investir neles

O investimento em imóveis é, ao lado da poupança, uma das aplicações mais tradicionais do Brasil. Isso vem principalmente da sensação de segurança que o imóvel traz: ele existe, é tangível. Além disso, pode proporcionar uma renda extra de aluguel.

No entanto, também existem desvantagens, como o custo do bem, o risco de inadimplência ou de o inquilino sair e você ficar sem o aluguel e os gastos com manutenção. Por isso, uma boa alternativa é investir em fundos imobiliários.

Neste artigo, vamos ver com mais detalhes o que são fundos imobiliários, como eles funcionam, como é a sua rentabilidade, para quem são recomendados e quais os riscos que apresentam. Acompanhe!

O que são fundos imobiliários e quais são os tipos que existem?

Fundos imobiliários — também conhecidos como FIIs — são fundos de investimentos que aplicam seus recursos no mercado imobiliário. Existem dois tipos: os de tijolo e os de papel.

Os primeiros investem em imóveis diretamente, como lajes corporativas, hospitais, agências bancárias, shoppings, hotéis etc. Já os de papel investem em outros fundos imobiliários ou em ativos do mercado imobiliário, como LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários).

Como investir em fundos imobiliários?

Diferentemente da maioria dos outros fundos de investimento, os FIIs têm suas cotas negociadas na bolsa de valores, como se fossem uma ação. Para investir em fundos imobiliários, é preciso se cadastrar em uma corretora de valores e comprar as cotas do FII de seu interesse na bolsa. Atualmente, existem 140 FIIs listados na B3.

Por isso, não há como resgatar o dinheiro do seu investimento. Se você quiser se desfazer da aplicação, deve vender suas cotas na bolsa, a preço de mercado, o que significa que você pode ter lucro ou prejuízo com essa operação, uma vez que o valor das cotas oscila.

Como é a rentabilidade para esse tipo de investimento?

Esse é o grande “charme” dos FIIs: eles pagam aos cotistas um rendimento mensal que corresponde ao que você receberia de aluguel, só que com menos riscos.

Esses rendimentos mensais são isentos de Imposto de Renda, o que garante uma rentabilidade extra para o cotista. Agora, se o investidor vender suas cotas do FII na bolsa e tiver lucro (ganho de capital) com isso, há cobrança de 20% de IR sobre os ganhos.

Para quem esse tipo de investimento é recomendado?

Os FIIs são recomendados especialmente para quem quer diversificar seus investimentos, ter exposição ao mercado imobiliário e obter um rendimento mensal sem ficar com os recursos imobilizados.

Além disso, o investimento inicial é baixo. Com menos de R$100 é possível comprar cotas de FIIs na bolsa de valores, ao contrário do que acontece com a compra de um imóvel, que requer uma soma elevada de dinheiro.

Quais são os riscos dos fundos imobiliários?

Como todo investimento, os fundos imobiliários também têm seus riscos. O fato de terem suas cotas negociadas na bolsa de valores significa que elas oscilam para cima ou para baixo. Além disso, os FIIs também sofrem a influência do momento do setor. Em épocas de crise do mercado imobiliário, pode haver vacância e inadimplência, o que afeta os rendimentos dos cotistas.

Existe também o risco de gestão. Boa parte da rentabilidade do fundo está ligada à escolha de bons imóveis e ativos e à administração dessa carteira. Se o gestor não for competente nesse trabalho, influenciará negativamente a rentabilidade do fundo e os rendimentos dos cotistas.

Quais são os benefícios de investir em FIIs?

Os fundos de investimentos imobiliários podem ser uma boa opção de diversificação, especialmente em momentos em que as aplicações tradicionais de renda fixa estão rendendo menos, em razão da queda na taxa Selic.

Veja alguns dos principais benefícios de aplicar em fundos de investimentos imobiliários:

  • rendimentos mensais isentos de IR;
  • gestão profissional;
  • baixo investimento inicial;
  • liquidez;
  • exposição ao mercado imobiliário.

Agora você já sabe o que são fundos imobiliários e tem condições de decidir se esse tipo de investimento é adequado para as suas necessidades e para o seu perfil de investidor.

Aproveite para aprofundar seus conhecimentos e entenda com mais detalhes se é melhor investir em imóvel ou em fundo imobiliário.

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