Entenda o que é o Certificado de Operações Estruturadas

O Certificado de Operações Estruturadas, também conhecido como COE, é um tipo de investimento apresentado no mercado, que reúne produtos de Renda Variável e Renda Fixa em um único produto. O título é uma versão nacional de aplicações americanas e europeias, chamada de Notas Estruturadas, sendo uma ótima opção para diversificação da carteira de clientes.

Quando um investidor compra um COE, o título é emitido pelo banco que usa parte do recurso para comprar aplicações de renda fixa (CDB, LCA, LCI), enquanto outra pequena parcela é investida em fundos de renda variável (ações, taxas de juros, índices de Bovespa, etc.) —, que se por um lado são mais arriscadas, por outro oferecem maiores possibilidades de lucros.

Neste artigo vamos falar sobre o tema, mostrando como funciona e quais são as vantagens do Certificado de Operações Estruturadas, a fim de fornecer informações importantes que podem orientar o investidor na hora de tomar decisões. Continue a leitura e saiba mais!

Como funciona o Certificado de Operações Estruturadas?

O Certificado de Operações Estruturadas apresenta um grande diferencial, que é a promessa de garantia de perdas. Na prática, isso significa que se o resultado dos investimentos forem positivos, o retorno será sobre o valor aplicado e os devidos lucros. Porém, se os planos não saírem como o esperado, será pago somente o correspondente ao que foi investido inicialmente.

Como parte dos recursos é investido em renda variável, essa aplicação se apresenta como uma ótima alternativa, visto que os retornos podem ser mais robustos quando comparados às opções de renda fixa. É importante se atentar, no entanto, que nem todas as opções do COE são livres de perdas e, por isso, é preciso entender bem o funcionamento de cada aplicação.

Baixe o Infográfico: 5 motivos – Por Que Investir na Bolsa Agora É Um Bom Negócio

Quais são suas modalidades?

Existem duas modalidades diferentes do Certificado de Operações Estruturadas. São elas:

Valor nominal protegido

Nessa opção, existe uma garantia de que o investidor vai receber 100% do valor aplicado inicialmente. Isso significa que nos casos em que a renda variável estiver atrelado ao COE, se o resultado for negativo, o investidor receberá de volta todo o recurso aplicado, sem nenhuma perda.

Baixe o E-book O Guia Completo de Como Ter Sucesso Nas Operações de Day Trade

Valor nominal em risco

Nesse tipo de COE, há o risco de perda do capital até o seu limite. Isso significa que nessa modalidade o risco pode chegar a 100% do valor investido, no entanto, não pode ser superior a ele — o que poderia resultar em dívidas.

É importante ressaltar que a maioria dos Certificados de Operações Estruturadas são emitidos do tipo protegido, porém quem for investir deve te atenção ao DIE (Documento de Informações Essenciais), que apresenta as principais informações sobre o seu documento.

Também é fundamental apontar que apesar de ser vantajoso, o COE apresenta pouca liquidez, ou seja, o resgate do valor investido só pode ser feito em sua data de vencimento.

Além disso, a cláusula que se refere ao valor máximo do retorno sobre os investimentos, geralmente presente no DIE, também deve ser observada. Chamado de “barreira de baixo” esse dado indica qual a quantia máxima é possível obter sobre aquele investimento. Com essa delimitação, mesmo que o retorno seja acima do esperado, o pagamento pelos retornos do ativo será feito dentro do teto estabelecido pela “barreira de baixo”.

Por fim, vale lembrar que o Certificado de Operações Estruturadas não é uma operação garantida pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), o que quer dizer que se o Banco apresentar problemas financeiros e chegar à falência, o capital investido não será devolvido.

Relatório gratuito – Banco do Brasil: O gigante acordou

Relatório gratuito – Petrobras: O petróleo é nosso

Portanto, antes de qualquer investimento é essencial estar bem informado, e com o COE isso não é diferente! Sendo assim, é essencial conhecer bem o funcionamento desse tipo de investimento para tirar o melhor proveito de suas potencialidades.

Quais são as vantagens do COE?

O Certificado de Operações Estruturadas apresentam uma série de vantagens para os investidores. Por isso é importante conhecer bem o funcionamento desse tipo de investimento, a fim de obter bons retornos financeiros. Entre as principais vantagens do COE estão:

Investimento no câmbio

Quem opta por investir no Certificado de Operações Estruturadas tem a vantagem de poder aplicar em moedas estrangeiras a partir da moeda nacional — no caso do Brasil o Real. No investimento em câmbio é feita a compra de uma moeda internacional a espera de sua valorização posteriormente.

Possibilidade de alto desempenho

Outra grande vantagem do COE é a possibilidade de obter ganhos significativos em um período curto, devido às opções de riscos que a modalidade permite. Quanto mais arriscado for o investimento, maiores são as chances de lucros obtidos. Entretanto, é fundamental adotar um bom plano de gerenciamento de riscos, com o objetivo de mensurar com clareza as chances de ganhos e perdas.

Investimento protegido contra perdas

Como já se sabe, todo investimento, até mesmo os mais conservadores, apresentam um grau de risco. Desse modo, é importante que o investidor esteja preparado e ciente para lidar com essa questão.

No caso do Certificado de Operações Estruturadas existe uma vantagem significativa nesse sentido, uma vez que ele oferece uma proteção se os resultados apresentados não forem de acordo com as expectativas traçadas. Esse recurso, porém, é disponibilizado somente na modalidade nominal protegido, sendo fundamental realizar uma análise realista da exposição aos riscos inerentes do mercado.

Ausência de taxas

Não são cobradas taxas administrativas ou de custódia (como no Tesouro Direto) para quem opta por investir no COE. No entanto, é imprescindível analisar a tributação exercida nessa modalidade. Isso porque a cobrança do IR é feita na versão regressiva e simplificada, ou seja, uma única vez no momento do resgate, sendo que esse valor diminui conforme o aumento do prazo da aplicação.

O Certificado de Operações Estruturadas é uma excelente opção para quem deseja diversificar da carteira de investimentos e, consequentemente, otimizar seus recursos e lucros alcançados. Com conhecimento e uma estratégia bem estruturada, é possível obter ótimos retornos!

Gostou do nosso post e quer receber mais informações sobre o assunto, além de outros conteúdos exclusivos? É fácil! Para isso, basta assinar nossa newsletter para receber todas as novidades no seu e-mail!

Relatório gratuito: 7 passos para suas finanças ficarem no azul