TOP 8 indicadores financeiros essenciais para investidores

A análise de indicadores financeiros é fundamental para que as pessoas obtenham informações sobre a situação e o desempenho de empresas. Essas informações são essenciais para a realização de um investimento.

Assim, será possível verificar se a empresa está indo bem e se vale a pena investir em suas ações. Para isso, pode-se analisar os demonstrativos financeiros emitidos pelas companhias e outros indicadores.

Os pontos fortes e fracos de uma gestão empresarial serão evidenciados, facilitando o processo de tomada de decisão. Além disso, os indicadores também mostrarão as oscilações do mercado, tornando-se uma fonte de informação de grande valia.

Ficou interessado no assunto? Então, continue a leitura deste artigo e veja oito indicadores financeiros essenciais para investidores. Não deixe para depois!

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1. ROE

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE, do inglês Return On Equity) é um dos indicadores financeiros utilizados para medir a rentabilidade de uma empresa. Esse índice pode ser obtido por meio do demonstrativo de resultados e do balanço patrimonial.

Para calculá-lo, é necessário dividir o lucro líquido acumulado dos últimos 12 meses pelo patrimônio líquido da empresa. O resultado se dá em forma de porcentagem.

Pode-se dizer, inclusive, que, por meio do ROE, é possível identificar uma empresa de qualidade, com vantagens competitivas. Assim, quanto maior o percentual, melhor será a performance da empresa.

2. ROI

O ROI (Retorno sobre investimento — Return On Investment) nada mais é do que o retorno gerado pela empresa após a implantação de um projeto. Normalmente, esse indicador é apresentado em percentual, indicando o quanto de riqueza um projeto proporcionou.

Para calculá-lo, podemos utilizar uma fórmula simples:

ROI = (Lucro Líquido / Ativo Total) x 100.

Esse indicador também pode ser utilizado para uma avaliação do retorno das operações de uma empresa, ou seja, para analisar se a companhia atende projetos e operações diferentes de uma mesma maneira.

Não podemos deixar de mencionar que o ROI também pode ser utilizado para avaliar se a empresa será, ou não, capaz de cobrir seus custos e despesas. Sendo assim, pode-se afirmar que esse é um dos indicadores mais importantes a serem avaliados antes de um investimento.

3. Margem bruta

Você já ouviu falar sobre a produtividade do chão de fábrica? Então, esse é o nome mais “popular” da margem bruta. O seu cálculo se dá por meio da divisão do lucro bruto pela receita líquida da empresa.

A margem bruta é um dos indicadores financeiros que facilitam a compreensão da lucratividade de uma companhia, em relação aos seus custos e despesas variáveis.

4. Margem líquida

A margem líquida também deve ser levada em consideração. Esse índice representa o valor real de cada uma das vendas, excluindo a dedução de todas as despesas, inclusive o imposto de renda.

A margem líquida pode ser calculada pela divisão do lucro líquido da empresa pela receita líquida de vendas. Assim, é possível determinar a porcentagem que restou em cada real vendido, descontando todas as despesas.

O seu funcionamento é simples. Imagine, por exemplo, que uma empresa tenha apresentado R$ 150 milhões como receita líquida, com um lucro líquido de R$ 15 milhões. Então, pode-se afirmar que ela ganhou R$ 10,00 para cada R$ 100,00 vendidos, já incluindo os valores pagos em impostos.

5. Cobertura de juros

A cobertura de juros nada mais é do que a capacidade de um negócio pagar os juros referentes às suas dívidas, sem comprometer o caixa. Então, uma empresa com endividamento alto pode apresentar boa cobertura de juros.

É preciso deixar claro que esse endividamento pode ser resultado de uma estratégia de negócio, na qual a companhia está buscando por formas mais baratas de financiamento. A forma mais comum de realizar o cálculo da cobertura de juros se dá pela divisão do lucro, antes dos juros e impostos, pelas despesas financeiras brutas.

6. Margem EBITDA

Certamente, você já ouviu falar de EBITDA. Essa sigla representa os lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, em inglês).

Essa opção é muito utilizada por analistas pelo fato de incluir as despesas financeiras e a depreciação, sendo vista como um número próximo ao impacto das vendas no caixa.

7. Nível de endividamento

O nível de endividamento é outro dos indicadores financeiros essenciais para investidores. Para compreender esse índice, é preciso lembrar que muitas empresas recorrem a empréstimos e financiamentos, e esses costumam ser pagos em parcelas mensais.

Contudo, essa companhia apresenta outras obrigações financeiras, como suas contas mensais, o pagamento de funcionários e fornecedores e suas obrigações tributárias. A partir disso, o nível de endividamento de um negócio se torna um indicador importantíssimo.

É válido ressaltar que esse indicador é responsável por aprimorar o planejamento financeiro de uma empresa, pois é possível que um negócio finalize o mês com um saldo positivo na conta, mas, ao sanar suas dívidas e juros, não exista nenhum lucro.

Então, esse indicador é um grande aliado dos investidores. Ele deve ser utilizado, principalmente, para certificar-se de que as finanças de uma empresa estão sob controle e há a expectativa por lucros no final dos meses.

Para calculá-lo, é necessário dividir todo o passivo da empresa (todas as dívidas e despesas que existem) pelo total do ativo empresarial.

8. Giro de caixa

Por fim, mas não menos importante, destacamos o giro de caixa. Esse indicador demonstra nada mais do que a rotatividade do dinheiro recebido pela empresa. Quando há alta rotatividade, é sinal de que grande parte do montante recebido pelas vendas é utilizado para financiar as atividades e sanar as dívidas.

Buscamos destacar, ao longo deste artigo, os principais indicadores financeiros que podem ser utilizados pelos investidores. Obviamente, esses índices devem ser avaliados antes de se decidir em qual empresa investir.

Para facilitar o processo de tomada de decisão, recomenda-se realizar uma comparação dos principais índices de uma empresa com os índices de outras companhias do mesmo setor.

É preciso ter ciência de que os indicadores financeiros podem variar de setor para setor por conta das condições específicas de cada um deles (taxas de juros, crescimento da economia, entre outros fatores).

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